В июльском обзоре одного из крупнейших сегментов российского долгового рынка мы собрали главные тренды, рассказали, как МФО привлекают деньги, оценили, насколько привлекателен сектор для инвесторов, подсветили, какие особенности есть у облигаций микрофинансовых организаций на первичном рынке, и как торгуются эти бумаги на вторичном.
«ГрузовичкоФ» — один из лидеров сегмента внутригородских перевозок в Москве и Санкт-Петербурге — проводит юридическую реорганизацию. Соответствующее решение опубликовано 11 декабря на странице компании на сайте Интерфакса.
Основная цель запланированных изменений — приведение юридической структуры в соответствие с высокими требованиями инвесторов. «ГрузовичкоФ» развивается как классический агрегатор, с представительствами в 19 городах России (помимо Москвы и Санкт-Петербурга, компания работает еще в 17 городах России по франшизе). В связи с такой спецификой бизнеса планируется создать одно юридическое лицо, которое станет центральным в структуре, будет управлять деятельностью всех остальных компаний, аккумулировать прибыль, распределять затраты.
С этой целью запущен процесс присоединения ООО «ГрузовичкоФ-Центр» к ООО «Круиз» с передачей последнему всех прав и обязанностей юридического лица, в т. ч. обязательств по двум облигационным выпускам. Руководителем ООО «Круиз» назначен Рафаиль Купаев, генеральный директор компании «ГрузовичкоФ».
Эмитент биржевых облигаций уже в составе другого юридического лица займет место головной компании в структуре бизнеса, а функции генерального партнера в Москве будет исполнять уже действующее ООО «АТП Центральный округ». Компания-агрегатор также станет владельцем сайта gruzovichkof.ru, телефонных номеров компании, дорабатываемого программного обеспечения.
В соответствии с разработанной финансовой моделью, выручка агрегатора будет складываться из нескольких составляющих, основной из которых является агентский платеж в сумме 18-25% от заказа. Таким образом, годовая выручка агрегатора составит до 25% от всего текущего оборота бизнеса. Финансовый обзор компаний по итогам 9 мес. 2018 г. доступен на сайте компании «Юнисервис Капитал» — организатора двух выпусков биржевых облигаций «ГрузовичкоФ-Центр».
Проводимая реорганизация — необходимый шаг, который позволит не только оптимизировать внутренние процессы, но и сделать бизнес более прозрачным. В перспективе компания также планирует перейти на отчетность по МСФО, провести аудит и ввести корпоративное управление. Все это в конечном счете повысит привлекательность бизнеса в глазах стратегических партнеров и инвесторов.
Держатели облигационных выпусков в связи с реорганизацией получают больше гарантий и преимуществ, при этом весь автомобильный парк, принадлежащий компании, по-прежнему участвует в займе: автомобили будут находиться на балансе «ГрузовичкоФ-Центр» и в дальнейшем будут сдаваться в аренду другим компаниям, работающим на «Грузовичкоф». Компании «Грузовичкофф» и «ГрузовичкоФ» с остальным автопарком остаются поручителями по займу.
Согласно действующим правилам, в связи с реорганизацией структуры компании-эмитента у держателей облигаций возникнет право предъявить их к досрочному погашению. Такое право у инвесторов появится через 15 дней после принятия решения о реорганизации. Эмитент будет принимать заявки на оферту в течение 30 дней. Поскольку процедура присоединения небыстрая, а эмитент обязан публиковать сведения о процессе реорганизации ежемесячно, предполагается, что у инвесторов появится возможность предъявить бумаги к досрочному гашению еще один или несколько раз.
Процедура реорганизации будет завершена в начале марта. Все обязательные к раскрытию сведения и сроки оферты будут публиковаться на странице компании «ГрузовичкоФ» на сайте Интерфакса. Соответствующую помощь и комментарии можно будет также получить и от специалистов компании «Юнисервис Капитал».
Руководитель отдела по связям с общественностью и IR-сопровождению «Юнисервис Капитал»
«Грузовичкоф» оказывает транспортно-логистические услуги с 2006 года. Свою деятельность предприниматели начали в Санкт-Петербурге, постепенно расширяя географию присутствия. На сегодняшний день «Грузовичкоф» организовывает перевозки для предприятий и частных лиц в 19 городах России. В автопарке компании 13 видов автомобилей. Кроме того, «Грузовичкоф» предоставляет дополнительные услуги: упаковку грузов, сборку мебели, вывоз и утилизацию мусора, услуги грузчиков и такелажников и др.
Первое полугодие позади, и эмитент «СДЭК-Глобал» делится с инвесторами результатами проделанной работы по расширению географии обслуживания и развитию новых направлений, а также планами на следующие 6 месяцев текущего года.
В стратегии и планах развития на 2024 год, опубликованных в отчете эмитента облигаций на сайте Интерфакс, компания подробно рассказала о тех новинках, над которыми ведется работа. О том, как развиваются заявленные проекты, мы побеседовали с финансовым директором «ХРОМОС Инжиниринг» Татьяной Пушкиной.
Эмитент сообщил об изменении в составе топ-менеджмента компании. Должность директора ООО «Чистая Планета» занял Вадим Шварцкопф, который ранее являлся техническим директором компании.