Итоги судебных заседаний дефолтных выпусков третьего эшелона

Прогнозы участников рынка о росте дефолтов среди эмитентов третьего эшелона начали сбываться. С последнего выпуска в нашем дайджесте появилось 3 новых героя. Рейтинговые агентства, представители владельцев облигаций, организаторы торгов на рынке, инвесторы — все становятся более внимательными и осторожными, размышляя, кто следующий. А мы продолжаем следить за ходом дефолтов на рынке, освещая итоги судебных заседаний.

АО РКК (ПВО — ООО «Юнитек сервис») — компания зарегистрирована в 2017 году в Москве, занимается логистическими решениями в области морских и железнодорожных грузоперевозок. В октябре 2020 года компания разместила коммерческие облигации, на рынок биржевых облигаций впервые вышла в феврале 2023 года, разместив сразу два выпуска —БО-01 и БО-02 на сумму 250 млн рублей каждый. В июне 2023 года эмитент выпустил еще один выпуск облигаций БО-03 на сумму 500 млн рублей.

По всем выпускам эмитент допускал технические дефолты, однако вовремя успевал гасить свою задолженность перед инвесторами. Первый технический дефолт произошел 21 декабря 2023 года при погашении выпуска облигации серии КО-01 и при выплате 12-го купона. Сумма обязательств — 167,18 млн рублей. 

Чуть позже, 25 декабря, НРА понизило кредитный рейтинг РКК до уровня ССС|ru|, однако 20 марта текущего года агентство обратно повысило рейтинг до В-|ru|.

В мае 2024 года коммерческий банк «Ростфинанс» заявлял о намерении обратиться в арбитражный суд с заявлением о признании АО «Русская контейнерная компания» банкротом.

Тогда эмитент дал объяснение: между АО «РКК» и ООО КБ «РостФинанс» заключен кредитный договор на 250 млн. руб. При этом была достигнута договоренность о возможности пролонгировать обязательства по уплате суммы основного долга (тела) с дальнейшим обслуживанием этого займа. Однако, в декабре 2023 г. произошла смена собственников банка, и он отказал в продлении займа, поскольку резерв не позволял обслуживать кредит на оговоренных условиях. Поэтому банк направил требование на погашение всей суммы основного долга. Общество было вынужденно в короткие сроки скорректировать финансовую модель и аккумулировать финансовые потоки в целях досрочного погашения, а также искать возможности для рефинансирования данных кредитных обязательств.

Далее, 20 июня 2024 года компания допустила второй технический дефолт при выплате 5-го купона облигаций серии БО-02 на сумму 11,22 млн рублей. Как пояснил эмитент, денежные средства были направлены в кредитную организацию 20 июня 2024 г., но их списание было осуществлено 21 июня 2024 г.

Меньше, чем через месяц, 4 июля 2024 года эмитент допустил третий технический дефолт при выплате 4-го купона облигаций серии БО-03 на сумму 20,57 млн рублей. Позже платеж был проведен двумя траншами — 5 и 8 июля. В качестве причины несвоевременного исполнения обязательства компания указывает «отсутствие денежных средств на дату исполнения обязательства в связи с увеличением дебиторской задолженности АО „РКК“, вызванной несвоевременным поступлением денежных средств от зарубежных клиентов АО „РКК“ ввиду возникших сложностей проведения платежей в иностранной валюте».

Позже в июле НРА подтвердило рейтинг эмитента на уровне В-|ru|, изменив прогноз на негативный. Такое решение обусловлено повышением риска ликвидности на фоне допущенных компанией технических дефолтов в июне и июле 2024 года.

Затем, 20 августа 2024, АО «РКК» допустило уже четвертый технический дефолт, в этот раз по выпуску БО-01. Эмитент не исполнил плановую выплату купона в 47,37 руб. на облигацию, что составляет 11,8 млн на весь выпуск. На следующий день, 21 августа, НКР понизило кредитный рейтинг компании с "В-|ru«| до уровня «CC|ru|». Однако 22 августа в НРД появилась информация, что АО «РКК» все же смогло перевести часть средств в депозитарий и совершить первую выплату по купону в размере 8 рублей на бумагу. Ситуация продолжила развиваться на следующий день, когда «Ростфинанс» заявил, что намерен в очередной раз обратиться с требованием о банкротстве эмитента.

В настоящее время в обращении остаются три выпуска биржевых облигаций РКК на 1 млрд рублей. На момент публикации материала, компания не вышла из технического дефолта по выпуску БО-01. 

ООО «Ника» (ПВО — «Регион Финанс») — зарегистрировано в 2015 году, занимается производством продуктов питания (снэков из орехов, сухофруктов и цукатов, кондитерской продукции), аэрозольной продукции. Эмитент вышел на долговой рынок в феврале 2022 года. На данный момент имеет в обращении 3 выпуска облигаций (два — в статусе «дефолт») с общим облигационным долгом 674 млн рублей.

14 августа ООО «Ника» допустило дефолт по выплате 8-го купона и погашению части номинальной стоимости облигаций серии 001P-01. Размер неисполненных обязательств составил 50,08 млн рублей. Причина — отсутствие достаточных денежных средств на расчетном счете эмитента. Однако, в компании разъяснили, что планировалась установка нового оборудования, но процесс затянулся, из-за чего был недополучен планируемый доход. 

После наступления дефолта, владельцы облигаций эмитента получили право требовать досрочного погашения бумаг. Эмитент планировал обсудить с ООО «Регион финанс» возможность проведения реструктуризации долга посредством продления срока обращения облигаций, однако в дальнейшем сообщил, что не готов нести затраты на проведение ОСВО.

15 августа эмитент допустил технический дефолт по выплате 2-го купона пятилетних облигаций серии 001Р-03 на сумму 9,5 млн рублей. Причина та же — отсутствие денежных средств в необходимом объеме.

После зафиксированного технического дефолта НРА 31 июля понизило кредитный рейтинг с уровня B|ru| до уровня ССС|ru|, изменив прогноз на «негативный», и присвоило кредитному рейтингу статус «под наблюдением». А 14 августа, когда технический дефолт перешел уже в реальный, НРА понизило кредитный рейтинг эмитента до уровня «D|ru|» и сняло статус «под наблюдением».

ООО «Завод КЭС» (ПВО — «Регион Финанс») — российский производитель энергокомплексов и промышленных блок-контейнеров типа «Север», а также официальный дилер ведущих отечественных и зарубежных производителей оборудования для автономного и резервного электроснабжения.

С дебютным выпуском эмитент вышел на облигационный рынок в 2019 году, этот выпуск был успешно погашен в 2022. На сегодня у эмитента есть 4 выпуска общим объемом 750 млн рублей. По всем из них компания допустила дефолты.

В июне 2024 года началась серия дефолтов, компания допустила их при выплате:

• 7-го купона и погашении 5% от номинальной стоимости облигаций серии 001Р-03, объем неисполненных обязательств составил 14,98 млн рублей;
• 3-го купона облигаций серии 001Р-04 на сумму 10,8 млн рублей; 
• 15-го купона облигаций серии 001P-02 на 3,49 млн рублей.

После первого технического дефолта рейтинговое агентство НКР понизило кредитный рейтинг эмитента с BB-.ru до C.ru, прогноз был изменен на «рейтинг на пересмотре с возможностью понижения». После того, как был зафиксирован реальный дефолт, 2 июля НКР понизило кредитный рейтинг до уровня D и отозвало его. НКР также приняло во внимание арест конечного бенефициара и единоличного исполнительного органа — директора «Завода КЭС». 

Ранее весной Расим Киямов, гендиректор компании, был отправлен в СИЗО по обвинению в даче взятки. Завод с оборотом в 2 млрд оказался на грани разорения из-за недоимки налогов на общую сумму 433 млн рублей. Компания собрала юристов, чтобы оспаривать доначисление налогов, но один из нанятых юристов был задержан при попытке дачи взятки. 

19 июня ООО «РЕГИОН Финанс» направило письма в адрес АО «АБ «Россия» и АО «МСП Банк», в которых у эмитента открыты кредитные линии. В письмах содержалось предложение объединить усилия для решения сложившейся ситуации в целях интереса всех кредиторов, в том числе владельцев облигаций. 

Также ПВО были направлены письма в адрес Мэрии города Казани, Министерства экономики Республики Татарстан, Союза «Торгово-промышленная палата Республики Татарстан» с просьбой обратить внимание на развитие ситуации вокруг Эмитента и его единоличного исполнительного органа и, по возможности, помочь сохранить работоспособность ООО «Завод КЭС».

Арбитражный суд Республики Татарстан принял к производству заявление о признании ООО «Завод КриалЭнергоСтрой» («Завод КЭС») банкротом. Сумма требований составляет 30 млн рублей Истцом выступило ООО «ГК «Юг-Энерго». Судебное заседание назначено на 8 октября 2024. 

ООО «Кисточки Финанс» (ПВО — ООО «ЮЛКМ») — исполняется мировое соглашение, эмитент продолжает платить процентный доход держателям облигаций исходя из ставки 15%. Планируемая дата погашения бумаг — 14 сентября 2025 года. Номинальная стоимость долговых обязательств перед инвесторами снизилась до 20 млн рублей, после очередного транша, совершенного в марте 2024 года, согласно графику частичного погашения, предусмотренного мировым соглашением. 

ООО «Торговый дом Синтеком» (ПВО — ООО «Волста») — эмитент допустил дефолт в августе 2023 года. 31 июля 2024 года введена процедура конкурсного производства, конкурсным управляющим назначен Селезнёв Дмитрий Игоревич. От кредиторов поступают требования: от ПВО ООО «Волста» на сумму 103 241 000 рублей основного долга, от межрайонной инспекции федеральной налоговой службы № 24 по Свердловской области на сумму 106 750 205 рублей. Дата заседания назначена на 2 декабря.

УК «Голдман Групп» (ПВО — ООО «РЕГИОН Финанс») — процедура наблюдения по заявлениям Сбербанка введена во всех компаниях, входящих в холдинг Goldman Group: ООО «ИС Петролеум», ООО «СибНефтьРезерв», ООО «Первая заготовительная компания», ООО «Атамановское ХПП», ПАО УК «Голдман групп» (управляет всеми активами холдинга) и ООО «ТД «Мясничий». По заявлению алтайской группы «Продовольствие» — в ООО «АгроЭлита» и по заявлению ООО «МегаМикс» (Волгоград) — в ООО «ОбъединениеАгроЭлита».

Кроме того, 6 июня Арбитражный суд Красноярского края удовлетворил заявление Сбербанка о введении процедуры реструктуризации долгов в отношении бенефициара холдинга Романа. В настоящее время в отношении Гольдмана, покинувшего Россию, ведется следствие по двум уголовным делам.

В июне Арбитражный суд Красноярского края взыскал с ООО «Первая заготовительная компания» 4,1 млн рублей в пользу АО «Андроновское», говорится в материалах суда. Суд удовлетворило иск частично, сумма требований составляла 36,1 млн рублей долга.

Общая сумма арестованного в рамках следствия имущества Goldman Group превышает 4 млрд рублей. Сам Роман Гольдман был объявлен в международный розыск и заочно арестован в начале февраля.

Кроме того, в отношении «дочек» холдинга их кредиторами в суды поданы и рассматриваются многочисленные заявления о взыскании многомиллионных долгов и банкротстве. В качестве обеспечительных мер уже частично арестовано имущество некоторых компаний, включая ООО «ТД «Мясничий», ООО «АгроЭлита», ООО «ОбъединениеАгроЭлита» и ПАО УК «Голдман групп», на сотни миллионов рублей.

В отношении ПАО УК «Голдман Групп» введена процедура наблюдения сроком до 15 октября. Временным управляющим должника утвержден арбитражный управляющий Захарова Анна Александровна. Заседание по рассмотрению отчета временного управляющего состоится 15 октября.

В адрес ООО «Регион Финанс» поступило письмо от Временного управляющего ООО ТД «Мясничий» и ПАО УК «Голдман Групп» Захаровой Анны Александровны с возражениями на заявление о включении в реестр требований кредиторов. 

ООО «Обувь России» (ПВО — ООО «Регион Финанс») — в конце июля вынесено определение о признании должника ООО «ОР» банкротом и открытии конкурсного производства. Исполняющим обязанности конкурсного управляющего утвержден Комашинский Андрей Андреевич. Первое собрание кредиторов ООО «ОР» состоится 5 сентября. 

Повестка собрания:

1. Рассмотрение отчета временного управляющего ООО «ОР» (без вынесения на голосование).
2. Об обращении в суд с ходатайством о введении в отношении ООО «ОР» процедуры финансового оздоровления.
3. Об обращении в суд с ходатайством о введении в отношении ООО «ОР» процедуры внешнего управления.
4. Об обращении в суд с ходатайством о признании ООО «ОР» несостоятельным (банкротом) и открытии конкурсного производства.
5. Об обращении в суд с ходатайством о заключении мирового соглашения.

Движимое и недвижимое имущество ООО «Фабрика С-Теп» — основной производственный актив OR Group, находящийся в процедуре конкурсного производства — выставили на аукцион, который пройдет 19 сентября, по начальной цене 587,6 млн рублей. Торги состоятся в форме открытого аукциона. 

В августе получены требования от кредиторов: от ООО «Компания АСК» в размере 953 566,00 рублей, ООО «Холти Ритейл» (размер неизвестен). Судебное заседание по рассмотрению отчета конкурсного управляющего ООО «ОР» назначено на 13 января. Следующее судебное заседание по делу о банкротстве ООО «ОР» назначено на 02 сентября.

ООО «Эбис» (ПВО — ООО «КВС», юридическая компания «РКТ», адвокатское бюро «ЛКП Ли тигейшнс») — Арбитражный суд Москвы признал банкротом, 15 июля введена процедура конкурсного производства сроком на 6 месяцев. 

Конкурсным управляющим утвержден Артем Конищев из Ассоциации МСРО «Содействие». При этом суд отказался утверждать конкурсным управляющим члена САУ «Возрождение» Руслана Мокрушева, за которого проголосовало собрание кредиторов, поскольку его кандидатура была предложена кредитором, аффилированным по отношению к должнику. 

Судебное заседание по вопросу о возможности завершения конкурсного производства назначено на 3 февраля 2025 года.

Реестр требований кредиторов пополнился требованием от ООО «ЭКОПОЛИМЕР» в размере 136 055 173,20 руб. основного долга. Дата закрытия реестра требований кредиторов — 20 сентября.

ООО «Главторг» (ПВО — ООО «Альянс Фининвест») — 19 января 2024 г. признано банкротом, в отношении него открыто конкурсное производство сроком на 6 месяцев.

Получены заявления о включении в реестр требований кредиторов от кредиторов: Вереметько Олега Владимировича в размере 282 057 руб., ООО «Услада» в размере 238 097,75 руб.

17 июля состоялось собрание кредиторов в заочной форме, повестка дня: отчет конкурсного управляющего о своей деятельности.

20 августа конкурсным управляющим подано заявление о привлечении Налбандяна Карена Самвеловича к субсидиарной ответственности по обязательствам ООО «ГлавТорг» за невозможность полного погашения требований кредиторов, а также за неподачу заявления о банкротстве. Размер ответственности на момент подачи заявления не определен.

ООО «Каскад» (ПВО — ООО «Лигал Кэпитал Инвестор Сервисез») — 16 марта 2023 года открыто конкурсное производство, назначен конкурсный управляющий. ПВО активно ведет деятельность, включен в реестр требований кредиторов. 

Собрание кредиторов от 2 августа 2024 г. конкурсным управляющим признано неправомочным в связи с отсутствием кворума.

ООО ИТК «Оптима» (ПВО — ООО «Волста») — 23 ноября 2023 года эмитент признан банкротом, открыто конкурсное производство. 20 мая 2024 года состоялось заседание комитета кредиторов должника, повестка дня: отчет конкурсного управляющего (без постановки на голосование). 20 августа состоялось аналогичное заседание. 

4 июля Арбитражный суд г. Москвы отказал в удовлетворении заявления конкурсного управляющего Арустамяна А.М. об оспаривании сделки должника, речь идет о платежах в пользу Прозуменщикова А.Б. на сумму 15 682 390 руб.

ООО «Дядя Дёнер» (ПВО — ООО «Юнилайн Капитал Менеджмент») — признан банкротом, суд продлил срок конкурсного производства до 5 декабря 2024 года. Требования ПВО включены в реестр требований кредиторов.

На момент продления конкурсного производства общая сумма требований кредиторов третьей очереди составила 204,7 млн рублей, размер требований кредиторов второй очереди — 159,7 тыс. рублей. Конкурсный управляющий продолжает мероприятия по реализации имущества должника, его поиску, выявлению и возврату в конкурсную массу. 

Проводятся торги в форме публичного предложения, открытого по составу участников с закрытой формой предоставления предложений о цене на электронной площадке АО «Центр дистанционных торгов». В период с 15.07.2024 — 25.08.2024 заключено 14 договоров по продаже имущества, один из которых заключен в отношении незалогового имущества. Стоимость лота по договору — 448 800 рублей.

Также Арбитражным судом Новосибирской области рассматривается заявление ПВО о привлечении к субсидиарной ответственности контролирующих должника лиц — Лыкова Антона Александровича, общество с ограниченной ответственностью «Старт» (ИНН 5406819992), Енину Галину Алексеевну, Супруна Антона Евгеньевича, Супрун Людмилу Александровну, Горестова Антона Сергеевича, ИП Ветрова Максима Валерьевича. В рамках рассмотрения заявления о привлечении КДЛ к субсидиарной ответственности уже состоялось 8 судебных заседаний, дата следующего — 19.09.2024.

ООО «Калита» (ПВО — ООО «Регион Финанс») — эмитент признан банкротом, открыто конкурсное производство сроком до 22 августа 2024 года, которое продлили на 6 месяцев (до 22.02.25) после отчета управляющего Василия Москаленко. 

Удовлетворено заявление конкурсного управляющего о признании сделки недействительной, со следующими требованиями: признать недействительной сделкой соглашение об отступном от 05.04.2022г., заключенное между ООО «Калита» и Лежниным Ильей Валерьевичем, и применить последствия недействительности сделки — Обязать Лежнина Илью Валерьевича возвратить в конкурсную массу ООО «Калита» земельный участок и расположенное на нем здание. 

По заявлению конкурсного управляющего признаны недействительными сделки по перечислению ООО «Калита» денежных средств в пользу лиц:

• Дворниченко Сергея Михайловича в период с 25.10.2019 по 25.02.2022 на общую сумму 50 908 791 руб. Данная сумма будет взыскана в конкурсную массу. 
• Миронова Максима Владимировича в период с 01.11.2019 по 28.09.2021 на общую сумму 63 673 250 руб. Данная сумма будет взыскана в конкурсную массу.

Также управляющий подал заявления о недействительности сделок по перечислению ООО «Калита» денежных средств в пользу:

• Маркевича Константина Ивановича в период 03.03.2020г. по 09.02.2022г. на общую сумму 3 598 210,29 руб.;
• ООО «Транспортные решения» в период 26.10.2020г. по 13.04.2022г. на общую сумму 208 601 500,00 руб.;
• Дворниченко Сергея Михайловича в период с 28.10.2019г. по 15.03.2022г. на общую сумму 283 152 771 руб.;
• ООО «Эмерджи» в период с 05.11.2020г. по 31.08.2021г. на общую сумму 299 520 382,00 руб.;
• Миронова Максима Владимировича в период с 24.10.2019г. по 09.07.2020г. на общую сумму 92 406 700 руб.;
• ООО «Бизнес Менеджмент» в период с 18.04.2022г. по 22.04.2022г. на общую сумму 1 163 500,00 руб.;
• ООО «СтройТехИнвест» в период с 24.10.2019г, по 15.04.2022г. на общyю сумму 6 977 280 247,З0 руб.

Заявлены требования о включении в реестр требований кредиторов: АО «КОРТА» на общую сумму 2 890 000,22 руб., ООО ИК «ИВОЛГА КАПИТАЛ» на сумму 6 670 903,56 руб. — Основной долг. 

29 июля прошло собрание кредиторов в форме заочного голосования. В ходе собрания был принят к сведению отчет конкурсного управляющего. Принято решение обратиться в арбитражный суд с ходатайством о продлении процедуры конкурсного производства на 6 месяцев.

1 августа конкурсный управляющий сообщил результаты инвентаризации.

ООО «Ломбард Мастер» (ПВО — ООО «Юнитек Сервис») — судебное заседание по вопросу о прекращении производства по делу назначено на 9 сентября.

Также принято заявление ООО «Поварская» о признании банкротом ООО «Ломбард «Мастер» от 25 июня 2024 года.

18.06.2024 от Гончар И.А. подано заявление о признании должника банкротом, следующее с/з назначено на 09.09.2024