В июльском обзоре одного из крупнейших сегментов российского долгового рынка мы собрали главные тренды, рассказали, как МФО привлекают деньги, оценили, насколько привлекателен сектор для инвесторов, подсветили, какие особенности есть у облигаций микрофинансовых организаций на первичном рынке, и как торгуются эти бумаги на вторичном.
Руководитель отдела по работе с инвесторами Артем Иванов рассказал о перспективах и особенностях выхода компаний малой капитализации на IPO в рамках II Ярмарки эмитентов, прошедшей в Москве 18 мая. Уже второй год инвестиционная компания «Юнисервис Капитал» становится участником знакового отраслевого мероприятия, организуемого Ассоциацией инвесторов «АВО».
На сессии «Облигации + Акции. Взболтать, но не смешивать!» Артем сравнил подготовку эмитентов к размещению облигаций и акций с точки зрения затрат, времени и обязательств. Среди спикеров сессии также были представители АО «Финам», компаний «Ред Софт», «Мосгорломбард», «Кифа» и «АГК», модерировал дискуссию автор канала «Вредный инвестор» Назар Щетинин.
Как отметил Артем Иванов, одни из ключевых барьеров для компаний на пути к IPO — более длительная и ресурсозатратная подготовка, высокие критерии к корпоративному управлению и прозрачности бизнеса, обусловленные публичным статусом компании, и опасения собственников на счет возможной потери контроля даже при небольшом уровне акций в свободном обращении (free-float). Поэтому одна из важных функций организаторов размещений как в акциях, так и в облигациях — просвещение бизнеса о возможностях и нюансах привлечения капитала на фондовом рынке.
В этом году Ярмарка эмитентов объединила свыше тысячи участников, интересующихся инвестициями в облигации, акции и ЦФА. Представители регулятора и отраслевых ассоциаций, эмитенты и инвесторы, профучастники и лидеры мнений обсудили самые разнообразные вопросы инвестиционной повестки: совершенствование инфраструктуры рынка и альтернативных инструментов финансирования бизнеса, защиту интересов инвесторов и развитие институтов рейтинговых агентств и ПВО, результаты и планы действующих эмитентов крупного бизнеса и МСБ и даже — психологические аспекты принятия инвестиционных решений.
Мероприятие стало не просто площадкой для встречи и продуктивного общения эмитентов, инвесторов и других представителей рынка, но и настоящим праздником для каждого участника, как верно отметили коллеги из АВО. Теплый прием, насыщенная программа и забота организаторов о комфорте и впечатлениях гостей — то, что отличает Ярмарку эмитентов среди других деловых мероприятий.
«Мне кажется, столько людей, событий и форматов в рамках одного дня вмещать становится все сложнее. Поэтому дам смелый прогноз, что уже в ближайшие годы, на третьей-четвертой (а они будут, я уверен) Ярмарках эмитентов, мы будем отмечать сей праздник жизни как хорошую свадьбу — в два дня. Где на первый день можно поставить сугубо деловую программу с различными секциями, а на второй приберечь тусовки в коридорах, угощения у стендов и другие увеселительные мероприятия. Прогноз мой, конечно, может и не сбудется, но что достоверно на 100% — моя благодарность организаторам мероприятия Ассоциации АВО и всем собеседникам, спикерам, участникам», — комментирует Артем Иванов.
Юнисервис Капитал» — российская частная инвестиционно-финансовая компания. Специализируется на организации долговых программ для регионального бизнеса, используя секьюритизацию активов, инвестиционные ноты, облигационные займы. Основная задача — обеспечение доступа малого и среднего бизнеса к инструментам, традиционно применяемым только для финансирования крупных предприятий. С 2012 года входит в ТОП-5 организаторов публичных вексельных программ корпоративных эмитентов ИА Cbonds, с 2014 года запущена работа фондов прямых инвестиций и инвестиций под залог недвижимости. С 2016 года активно использует новый на рынке инструмент — коммерческие облигации, в 2017 году «Юнисервис Капитал» начинает работу с биржевыми облигациями. В 2021 году запускает новый инструмент - залоговые облигации. Совокупный объем реализованных за 13 лет программ составляет 44,9 млрд рублей.
Первое полугодие позади, и эмитент «СДЭК-Глобал» делится с инвесторами результатами проделанной работы по расширению географии обслуживания и развитию новых направлений, а также планами на следующие 6 месяцев текущего года.
В стратегии и планах развития на 2024 год, опубликованных в отчете эмитента облигаций на сайте Интерфакс, компания подробно рассказала о тех новинках, над которыми ведется работа. О том, как развиваются заявленные проекты, мы побеседовали с финансовым директором «ХРОМОС Инжиниринг» Татьяной Пушкиной.
Эмитент сообщил об изменении в составе топ-менеджмента компании. Должность директора ООО «Чистая Планета» занял Вадим Шварцкопф, который ранее являлся техническим директором компании.