Анализ работы ООО «ТФН» в 3 квартале 2021

Выручка компании за 9 мес. 2021 г. составила 23,5 млрд руб., что выше уровня показателя аналогичного периода прошлого года на 50,8%. Основную долю в выручке занимает реализация электронной техники (более 80%).

Показатель чистой прибыли по итогам 9 мес. 2021 года зафиксирован на уровне 300,3 млн руб., что выше чистой прибыли за 9 месяцев 2020 года на 10,5% или 28,5 млн рублей.

Валюта баланса эмитента в 3 квартале. 2021 г. выросла на 24,0% по сравнению с данными на 30.09.2020 г. и составила 11,9 млрд руб. В активе увеличение произошло в основном за счет роста дебиторской задолженности (+ 23,2% или 1,3 млрд руб.) и запасов (+23,4% или + 0,8 млрд руб.). 

Рост активов профинансирован преимущественно за счет увеличения финансового долга на 1,8 млрд руб., 1,0 млрд руб. из которого сформирован облигационным выпуском эмитента, размещенным в феврале 2021 года.

Структуру активов можно охарактеризовать как сбалансированную: наибольшую долю в пассивах занимают собственный капитал (36,3%) и финансовый долг (41,8%). Оставшаяся доля приходится на кредиторскую задолженность (21,5%).

Основные показатели долговой нагрузки имеют ярко выраженную положительную динамику: соотношение долга к выручке составляет 0,14х (0,14 АППГ), долговых обязательств к EBITDA LTM — 3,08х (3,98 АППГ).