Инвестиционная компания «Юнисервис Капитал» подводит итоги второго квартала. Одно из наших направлений в работе с эмитентами – поддержание ликвидности ценных бумаг. О результатах маркет-мейкера «Юнисервис Капитал» в первом полугодии 2024 г. подробнее – в материале.
Большую часть апреля котировки ползли вниз, но медленно — инвесторы не торопились покупать, продавцы тоже уступчивости не демонстрировали, что сказалось на снижении оборотов почти по всем бондам наших партнеров, кроме нового выпуска «ГрузовичкоФ». Однако решение Центробанка снизить ставку и намеки на снятие ограничений в ближайшем будущем сделали свое дело, и цены на облигации начали уверенно расти. По результатам месяца средневзвешенные цены показали рост у 8 из 17 выпусков наших эмитентов ВДО.
Облигации «ПЮДМ» (RU000A0ZZ8A2) за 22 торговых дня в апреле сформировали оборот немногим более 9 млн руб., что на 1,2 млн меньше, чем в марте. Зато средневзвешенная цена выросла, хоть и незначительно — зафиксированное значение составляет 99,11% от номинала (+0,04 п. п.).
Первый выпуск ООО «Дядя Дёнер» (RU000A0ZZ7R8) торговался 22 дня и также показал оборот порядка 9,3 млн руб., утратив почти 3,77 млн по сравнению с мартом. Средневзвешенная цена в апреле снизилась на 0,38 пункта и составила 98,49% от номинала.
Второй облигационный выпуск «Дядя Дёнер» (RU000A101HQ3), размещенный в марте, за 22 торговых дня набрал оборот свыше 14,16 млн руб., превысив мартовские итоги на 3 млн. Средневзвешенная цена в апреле зафиксирована на уровне 98,53%.
Бумаги второй эмиссии ООО «ГрузовичкоФ-Центр» (RU000A0ZZV03) торговалась 19 дней. Оборот относительно марта снизился почти в два раза и составил без малого 2,4 млн руб. Показатель средневзвешенной цены при этом вырос на 1,99 пункта и составил 103,46% от номинала облигаций.
Обороты по третьему выпуску «ГрузовичкоФ» (RU000A100FY3) упали на 3,5 млн по сравнению с мартовскими торгами и составили 8,2 млн руб. Средневзвешенная цена показала рост на 1,84 пункта и достигла 101,38% от номинальной стоимости.
Поступивший в обращение в апреле четвертый выпуск облигаций «ГрузовичкоФ» (RU000A101K30) сформировал оборот в 45,6 млн руб. Средневзвешенная цена составила близкие к номиналу 100,12%.
Объем сделок по первой эмиссии «Нафтатранс плюс» (RU000A100303) за 22 апрельских дня составил без малого 10,12 млн руб., что на 5,8 млн меньше, чем в марте. Средневзвешенная цена выросла на 1,91 п.п., до 98,12% от номинальной стоимости бондов.
Второй облигационный выпуск «Нафтатранс плюс» (RU000A100YD8) в апреле сформировал оборот немногим более 10,46 млн рублей, что почти в 3 раза ниже мартовских итогов. Значение средневзвешенной цены также продолжило снижаться и достигло 96,37% от номинала, утратив еще 1,26 пункта.
Сформированный оборот по облигациям ООО «НЗРМ» (RU000A1004Z9) за 22 дня торгов на Московской бирже составил 5,6 млн руб. против 11,4 млн в марте. Средневзвешенная цена выросла на 0,89 пункта и составила 101,04% от номинальной стоимости.
Выпуск «ТаксовичкоФ» (RU000A100E70) торговался 22 дня, за которые был сформирован оборот на сумму, превышающую 23 млн руб., что меньше, чем в марте, почти на 2,6 млн. Средневзвешенная цена опустилась на 1,27 п.п., приняв значение 97,71% от номинала облигаций.
Объем торгов облигациями ООО «Кисточки Финанс» (RU000A100FZ0) за 22 торгуемых дня составил 3,5 млн руб., что скромнее мартовских показателей почти на 5 млн. Зафиксированная средневзвешенная цена в апреле — 86,6% (-6,58 п. п.).
Бумаги ЗАО «Ламбумиз» (RU000A100LE3) в апреле торговались 22 дня, набрав оборот немногим менее 11 млн руб. против мартовских 13,8 млн. Средневзвешенная цена показала рост на 1,1 пункта, достигнув значения 100,37%.
Выпуск ООО «Юниметрикс» (RU000A100T81) за 22 апрельских дня сформировал скромный оборот в 2,55 млн руб., что в 7 раз ниже итогов марта. Зато средневзвешенная цена выросла на 3,62 п. п., до 98,52% от номинальной стоимости бумаг.
Биржевые облигации ООО «ИТЦ-Трейд» (RU000A100UP0) за 21 торговый день сформировали оборот порядка 3,7 млн руб., уступив марту почти 5,8 млн. Средневзвешенная цена отыграла 0,05 пункта и достигла 98,97% от номинала.
Объем торгов облигациями сети кондитерских «Кузина» (RU000A100TL1) за 22 дня достиг значения 9,5 млн руб., что на 12 млн меньше, чем в марте. На 4,06 пункта снизился показатель средневзвешенной цены, остановившись на отметке 93,93% от номинала.
За 22 торгуемых дня бумаги ООО «Ультра» (RU000A100WR2) сформировали объем на уровне 7,79 млн руб., недобрав до мартовских результатов почти 4 млн. Средневзвешенная цена продолжила медленное снижение, достигнув значения 98,48 от номинальной стоимости (-0,81 п. п.).
Облигации ООО «Трейд Менеджмент» (RU000A1014V7) торговались 22 дня. Общая сумма сделок по бумагам составила 7,6 млн руб. против 21,5 млн в марте. Средневзвешенная цена опустилась до рекордно низкого уровня в 84,79% от номинальной стоимости облигаций, утратив сразу 11,47 п. п.
«Юнисервис Капитал» — российская частная инвестиционно-финансовая компания. Специализируется на организации долговых программ для регионального бизнеса, используя секьюритизацию активов, инвестиционные ноты, облигационные займы. Основная задача — обеспечение доступа малого и среднего бизнеса к инструментам, традиционно применяемым только для финансирования крупных предприятий. С 2012 года входит в ТОП-5 организаторов публичных вексельных программ корпоративных эмитентов ИА Cbonds, с 2014 года запущена работа фондов прямых инвестиций и инвестиций под залог недвижимости. С 2016 года активно использует новый на рынке инструмент — коммерческие облигации, в 2017 году «Юнисервис Капитал» начинает работу с биржевыми облигациями. Совокупный объем реализованных за 10 лет программ составляет 30,5 млрд рублей.
Начавшаяся неделя щедра на купоны и погашения – выплаты дохода инвесторам запланированы сразу по 13-ти выпускам от 10-ти эмитентов, частичное досрочное погашение номинала облигаций (амортизация) – по трем выпускам, а также АО «НХП» погасит свой заем. Общая сумма купонных выплат составит 25 419 391,48 рублей, амортизационных отчислений – 38 750 000 рублей.
ООО «ФАБРИКА Фаворит» своевременно осуществило третье по счету частичное досрочное погашение номинальной стоимости бумаг выпуска серии БО-П01 (№4B02-01-00607-R-001P) на сумму 12,5 млн рублей, а также выплату 33-го купонного дохода в размере 257 тыс. рублей. Информация отражена на сайте НРД.
Хотя общий размер участия ПИФов в размещениях акций 2023-2024 гг. относительно невысок (порядка 2 млрд рублей), бумаги, которые приобрели фонды, показывают положительную динамику котировок. К таким выводам пришли аналитики департамента ECM инвестиционной компании «Юнисервис Капитал», изучив данные из открытых источников по крупнейшим ПИФам и отраслевую статистику.