Инвестиционная компания «Юнисервис Капитал» подводит итоги второго квартала. Одно из наших направлений в работе с эмитентами – поддержание ликвидности ценных бумаг. О результатах маркет-мейкера «Юнисервис Капитал» в первом полугодии 2024 г. подробнее – в материале.
Вслед за основными фондовыми индексами и нефтью снизились котировки ВДО на больших объемах. Все облигации наших эмитентов по-прежнему торгуются выше номинала. Рост котировок в феврале наблюдался у 11 выпусков из 16. Обращаем внимание, что мы изменили расчет средневзвешенной цены и теперь учитываем не средний показатель, а признаваемую котировку МосБиржи.
Значительно подорожали 1-й выпуск «Нафтатранс плюс», «Ламбумиз», «ИТЦ-Трейд», «Ультра», а также «НЗРМ», по которому недавно установлена новая ставка 13,5% годовых. Умеренно положительная динамика наблюдается у «Трейд Менеджмент» и «Юниметрикс».
Облигационный выпуск ПЮДМ (RU000A0ZZ8A2) торговался в феврале 18 дней, сформировав оборот свыше 10,54 млн руб., превысив январский показатель почти на 3,7 млн. Средневзвешенная цена упала на 0,68 п. п., остановившись на отметке 101,43% от номинала.
Биржевые облигации ООО «Дядя Дёнер» (RU000A0ZZ7R8) за 19 торгуемых дней показали объем порядка 4,5 млн, прибавив к январскому результату 1,15 млн руб. Средневзвешенная цена снизилась на 0,13 пункта и составила 101,93% от номинала.
Объем торгов первого выпуска ООО «ГрузовичкоФ-Центр» (RU000A0ZZ0R3), который компания погасит уже через 2 недели, составил за 18 дней свыше 4,78 млн руб., незначительно уступив январским показателям. Средневзвешенная цена зафиксирована на уровне 100,94% от номинала, что на 0,67 п. п. ниже итогов первого месяца года.
За 19 торговых дней февраля оборот облигаций второго выпуска «ГрузовичкоФ» (RU000A0ZZV03) составил 2,78 млн, уступив январскому показателю на 1,3 млн руб. Средневзвешенная цена мини-бондов в феврале составила 105,95% от номинала, опустившись на 0,24 п.п.
Объем торгов третьего выпуска «ГрузовичкоФ» (RU000A100FY3) за 19 дней составил 5,77 млн, что почти на миллион больше, чем в январе. Средневзвешенная цена хоть и сократилась на 0,7 п. п., но все еще держится на высоком уровне — 107,61%.
Оборот облигаций первого выпуска «Нафтатранс плюс» (RU000A100303) за 19 дней достиг 15,97 млн руб. Средневзвешенная цена бумаг продолжает расти — в феврале она увеличилась еще на 1,1 пункта, приняв значение 103,10% от номинала.
Второй выпуск топливной компании (RU000A100YD8) тоже торговался 19 дней. Объем торгов составил рекордные 149,97 млн руб., что на 42 млн больше январского оборота. Средневзвешенная цена выросла на 0,45 п. п. и составила 100,45% от номинальной стоимости.
Облигации Новосибирского завода резки металла (RU000A1004Z9) за 19 торгуемых дней сформировали оборот на уровне 13,47 млн, что на 5,65 млн руб. больше, чем в январе. Средневзвешенная цена облигаций выросла на 1,74 пункта и составила 103,2% от номинала.
Оборот бондов «ТаксовичкоФ» (RU000A100E70) достиг отметки 21,46 млн руб. за 19 дней, почти на 4,16 млн превысив январские объемы. Средневзвешенная цена зафиксирована на отметке 105,91% от номинала, что на 0,37 п. п. выше январской котировки.
ООО «Кисточки Финанс» (RU000A100FZ0) сформировали оборот в 2,47 млн руб., что почти на 0,9 млн меньше январского объема. Средневзвешенная ставка выросла на 0,71 пункта, до 102,69%.
Мини-бонды ООО «Ламбумиз» (RU000A100LE3) за 19 дней торгов на Московской бирже сформировали объем 7,1 млн руб. против январских 7,8 млн. Средневзвешенная цена составила 104,7% от номинала, прибавив 1,33 пункта к январским итогам.
19 дней в феврале торговались и облигации «Юниметрикс» (RU000A100T81), сформировав оборот на уровне 15,7 млн рублей, превысив январские объемы почти в 2 раза. Средневзвешенная цена составила 101,16% от номинала, прибавив 0,48 п. п. к январским котировкам.
Объем торгов облигациями «ИТЦ-Трейд» (RU000A100UP0) составили почти 15,09 млн руб. Средневзвешенная цена выросла за месяц на 1,49 п. п. и составила 103,02% от номинала.
Оборот бондов «Кузины» (RU000A100TL1) увеличился в феврале на 5 млн руб., до 18,67 млн. Средневзвешенная цена выросла на 0,27 п. п., приняв значение 103,74%.
За 19 торговых дней февраля облигации ООО «Ультра» (RU000A100WR2) сформировали объем 5,56 млн руб. (-1,78 млн). Средневзвешенная цена выросла на 1,33 п.п., достигнув отметки 103,71% от номинальной стоимости бумаги.
Бонды «Леди&Джентльмен Сити» (ООО «Трейд Менеджмент», RU000A1014V7) набрали объем в 102,5 млн руб., превысив показатели января более чем на 28 млн. Средневзвешенная цена составила 100,33% (+0,2 п. п.).
«Юнисервис Капитал» — российская частная инвестиционно-финансовая компания. Специализируется на организации долговых программ для регионального бизнеса, используя секьюритизацию активов, инвестиционные ноты, облигационные займы. Основная задача — обеспечение доступа малого и среднего бизнеса к инструментам, традиционно применяемым только для финансирования крупных предприятий. С 2012 года входит в ТОП-5 организаторов публичных вексельных программ корпоративных эмитентов ИА Cbonds, с 2014 года запущена работа фондов прямых инвестиций и инвестиций под залог недвижимости. С 2016 года активно использует новый на рынке инструмент — коммерческие облигации, в 2017 году «Юнисервис Капитал» начинает работу с биржевыми облигациями. Совокупный объем реализованных за 10 лет программ составляет 30,5 млрд рублей.
Начавшаяся неделя щедра на купоны и погашения – выплаты дохода инвесторам запланированы сразу по 13-ти выпускам от 10-ти эмитентов, частичное досрочное погашение номинала облигаций (амортизация) – по трем выпускам, а также АО «НХП» погасит свой заем. Общая сумма купонных выплат составит 25 419 391,48 рублей, амортизационных отчислений – 38 750 000 рублей.
ООО «ФАБРИКА Фаворит» своевременно осуществило третье по счету частичное досрочное погашение номинальной стоимости бумаг выпуска серии БО-П01 (№4B02-01-00607-R-001P) на сумму 12,5 млн рублей, а также выплату 33-го купонного дохода в размере 257 тыс. рублей. Информация отражена на сайте НРД.
Хотя общий размер участия ПИФов в размещениях акций 2023-2024 гг. относительно невысок (порядка 2 млрд рублей), бумаги, которые приобрели фонды, показывают положительную динамику котировок. К таким выводам пришли аналитики департамента ECM инвестиционной компании «Юнисервис Капитал», изучив данные из открытых источников по крупнейшим ПИФам и отраслевую статистику.