Ранее мы уже сообщали, что инвестиционная компания «Юнисервис Капитал» выступает маркетмейкером по нескольким выпускам облигаций, а совсем недавно мы начали поддерживать ликвидность еще и в акциях ПАО «Европейская Электротехника». В этом материале хотим разобрать несколько примеров, которые наглядно иллюстрируют пользу от наличия маркетмейкера в инструменте.
Короткий месяц — всего 20 торговых дней — неожиданностей не принес. Праздничные дни, а также волна новых размещений отразились на рынке падением котировок. Из 15 выпусков биржевых облигаций, размещенных силами «Юнисервис Капитал», 9 показали снижение средневзвешенной цены. Зато остальные 6 выпусков демонстрируют положительную динамику, благодаря этому общий рост превысил 1%. Совокупный объем вторичных торгов биржевыми облигациями наших эмитентов составил в ноябре 215,98 млн руб.
«ПЮДМ» (RU000A0ZZ8A2) за 16 дней показал снижение котировки на 0,40 пункта. Средневзвешенный итог составил 102,59%. Оборот облигаций в денежном выражении сформировался на уровне 4,5 млн руб.
Облигации «Дядя Дёнер» (RU000A0ZZ7R8) со ставкой 14% годовых упали в цене на 0,6 пункта, до 101,4% от номинала. При этом объем торгов вырос почти вдвое и составил 7,35 млн руб.
Первый выпуск «ГрузовичкоФ-Центр» (RU000A0ZZ0R3) будет погашен уже через 3 месяца, однако это не мешает его котировкам уверенно держаться на уровне 102,5% и выше, а обороту по нему — превышать 6 млн руб.
Бумаги второго выпуска мувинговой компании (RU000A0ZZV03) с погашением в ноябре 2020 г. торговались по средневзвешенной цене 107,3% от номинала. Ноябрьский объем торгов упал до 3,2 млн руб.
Хорошую растущую динамику до 105,6% показал третий выпуск «ГрузовичкоФ-Центр» (RU000A100FY3) при сохранении оборота на уровне 7 млн руб.
Продолжают пользоваться высоким спросом облигации «Нафтатранс плюс». Оборот первого выпуска (RU000A100FY3) составил 35 млн руб., второго (RU000A100YD8) — 43,7 млн руб. Средневзвешенная цена бумаг 1-й серии в ноябре несколько снизилась и составила 100,5%, котировка облигаций серии БО-02 держится вблизи 100,1% от номинала. Оба выпуска участвовали в торгах в течение всех 20 дней.
Новосибирский завод резки металла (RU000A1004Z9), после одобрения очередной субсидии по купонным выплатам, показывает стабильность по объему торгов, который составил около 7 млн руб. Котировка снизилась за месяц на 0,40 п.п., до 101,7%.
По облигациям «Транс-Миссии» (RU000A100E70) за 20 ноябрьских дней объем торгов уменьшился более чем в 2 раза — с 54,5 до 20,3 млн руб., что по-прежнему является высоким для рынка ВДО показателем. Средневзвешенная стоимость облигаций выросла на 1,5% и составила 103,7%.
Спрос на ценные бумаги «Кисточки Финанс» (RU000A100FZ0) по сравнению с октябрем снизился втрое и составил немногим более 3,1 млн руб. за 20 дней торгов. Средневзвешенная цена, напротив, выросла до 100,8% от номинальной стоимости облигации.
Биржевые облигации «Ламбумиз» (RU000A100LE3) выросли до 101,55% (+0,6 п.п.). Оборот по ним снизился с 50 до 18,9 млн руб.
Рост средневзвешенной ставки также показали облигации «Юниметрикс» (RU000A100T81), но до 100,5% от номинала. При этом оборот составил 6,3 млн руб.
«ИТЦ-Трейд» (RU000A100UP0) демонстрирует небольшое снижение средневзвешенной цены облигаций на 0,2 п.п. без значительных изменений в объеме торгов. Оборот за 20 дней ноября почти добрался до суммы в 19 млн руб.
Отрицательная динамика стоимости наблюдается и у выпуска «Кузина» (RU000A100TL1) — 102,9% по итогам ноября при снижении оборота с 24,6 до 16,3 млн руб.
Облигации ООО «Ультра» (RU000A100WR2) в ноябре выросли в цене на 0,7%, сформировав торговый оборот в размере 17,8 млн руб.
«Юнисервис Капитал» — российская частная инвестиционно-финансовая компания. Специализируется на организации долговых программ для регионального бизнеса, используя секьюритизацию активов, инвестиционные ноты, облигационные займы. Основная задача — обеспечение доступа малого и среднего бизнеса к инструментам, традиционно применяемым только для финансирования крупных предприятий. С 2012 года входит в ТОП-5 организаторов публичных вексельных программ корпоративных эмитентов ИА Cbonds, с 2014 года запущена работа фондов прямых инвестиций и инвестиций под залог недвижимости. С 2016 года активно использует новый на рынке инструмент — коммерческие облигации, в 2017 году «Юнисервис Капитал» начинает работу по выпуску биржевых облигаций для своих партнеров. На данный момент совокупный объем реализованных программ за время работы компании превышает 17 млрд рублей.
В конце 2023 года — начале 2024 эмитент реализовал два новых проекта, которые были предназначены для двух совершенно разных сегментов рынка. В каждом случае НЗРМ смог предложить отечественный аналог позиции, изготовление которой ранее зависело от импорта.
Оказывая логистические услуги, сервис «Грузовичкоф» берет на себя всю ответственность за груз вплоть до момента его отгрузки получателю, гарантируя надёжность и безопасность доставки, а услуга страхования — эффективный инструмент для этого.
Текущая рабочая неделя обещает быть щедрой на выплаты. В ближайшие пять дней 11 эмитентов перечислят в пользу инвесторов доход по 14-и выпускам на сумму 26 692 006,1 руб. По бумагам Круиз-БО-01, Сибстекло-БО-П02 и Ламбумиз-БО-П01 будут реализованы частичные досрочные погашения номинальной стоимости общим объемом 38 750 000 руб.