Инвестиционная компания «Юнисервис Капитал» подводит итоги второго квартала. Одно из наших направлений в работе с эмитентами – поддержание ликвидности ценных бумаг. О результатах маркет-мейкера «Юнисервис Капитал» в первом полугодии 2024 г. подробнее – в материале.
Наш обзор становится объемнее с каждым месяцем, благодаря новым размещениям. В сентябре облигации выпустили сразу 3 дебютанта рынка ВДО: нефтетрейдер «Юниметрикс» (объем выпуска — 400 млн руб.), сеть кондитерских «Кузина» (55 млн руб.) и поставщик бумажных изделий «ИТЦ-Трейд» (50 млн). Всего на Московской бирже торгуется 13 выпусков наших эмитентов, общий оборот по которым составил 162,6 млн руб. по итогам прошлого месяца.
Новые выпуски размещались с разницей в неделю, начиная с облигаций «Юниметрикса» (RU000A100T81) 9 сентября, объем сделок по которым составил почти 10 млн руб. Цена выросла в среднем до 100,35%, средневзвешенная составила 100,2% от номинала.
Оборот по облигациям «Кузины» (RU000A100TL1) за 11 дней превысил 11,3 млн руб. Цена поднималась до 104% и выше от номинала, средневзвешенная составила 102,3%.
Ценные бумаги «ИТЦ-Трейд» (RU000A100UP0) тоже торговались на вторичном рынке со дня размещения — 6 дней в сентябре. Объем торгов составил более 9,5 млн руб. Цена с открытия держалась на уровне выше 102%.
Июльский выпуск «Ламбумиз» (RU000A100LE3) на 120 млн руб. показал оборот за месяц 23 млн руб., средневзвешенная цена выросла до 100,54% от номинала.
Оборот по сделкам с облигациями «Кисточки Финанс» (RU000A100FZ0) составил более 6 млн руб. — шестую часть объема выпуска. Средневзвешенная цена — 100,7%.
Аналогичное соотношение составляет объем вторичных торгов к сумме займа «ТаксовичкоФ» (RU000A100E70). Оборот превысил 25,5 млн руб., средневзвешенная цена выросла до 100,8% от номинала.
Ровно на один п.п. выше цена у облигаций «Новосибирского завода резки металла» (RU000A1004Z9). При этом почти вдвое меньше объем выпуска — 80 млн руб., и объем торгов — 11,3 млн руб.
Несколько ниже оборот ценных бумаг «Первого ювелирного» (RU000A0ZZ8A2) — 11 млн руб. Максимальная цена в сентябре составила 120% от номинала, в результате средневзвешенная превысила 107%.
Однако самыми востребованными второй месяц подряд остаются облигации «Нафтатранс плюс» (RU000A100303). Объем сделок составляет треть 120-миллионного выпуска. Средневзвешенная цена на стабильном уровне 100,5%.
Третий выпуск «ГрузовичкоФ-Центр» (RU000A100FY3) тоже можно назвать популярным, но среди других займов мувинговой компании. Оборот превысил 5,2 млн руб. Средневзвешенная цена выросла до 104,75%, но пока не может обогнать облигации второго выпуска (RU000A0ZZV03) с показателем почти 107% от номинала. Объем вторичных торгов бондов 2-й серии составил без малого 3,6 млн руб.
Первый выпуск (RU000A0ZZ0R3) тоже торгуется по достаточно высокой цене — 104,3% от номинальной стоимости облигации. Оборот на вторичном рынке составил 3,1 млн руб. Погашение выпуска состоится уже в марте 2020 г.
В свою очередь, трехлетние облигации «Дядя Дёнер» (RU000A0ZZ7R8) только приближаются к медиане срока обращения. Объем торгов составил 3,8 млн руб., средневзвешенная цена — 102,4%.
Размещенные до сентября облигации наших эмитентов, кроме «Дядя Дёнер», «ПЮДМ» и первого выпуска «ГрузовичкоФ-Центр», торговались в прошлом месяце каждый из 21 торговых дней.
Руководитель отдела по связям с общественностью и IR-сопровождению «Юнисервис Капитал»
«Юнисервис Капитал» — российская частная инвестиционно-финансовая компания. Специализируется на организации долговых программ для регионального бизнеса, используя секьюритизацию активов, инвестиционные ноты, облигационные займы. Основная задача — обеспечение доступа малого и среднего бизнеса к инструментам, традиционно применяемым только для финансирования крупных предприятий. С 2012 года входит в ТОП-5 организаторов публичных вексельных программ корпоративных эмитентов ИА Cbonds, с 2014 года запущена работа фондов прямых инвестиций и инвестиций под залог недвижимости. С 2016 года активно использует новый на рынке инструмент — коммерческие облигации, в 2017 году «Юнисервис Капитал» начинает работу по выпуску биржевых облигаций для своих партнеров. На данный момент совокупный объем реализованных программ за время работы компании превышает 17 млрд рублей.
Начавшаяся неделя щедра на купоны и погашения – выплаты дохода инвесторам запланированы сразу по 13-ти выпускам от 10-ти эмитентов, частичное досрочное погашение номинала облигаций (амортизация) – по трем выпускам, а также АО «НХП» погасит свой заем. Общая сумма купонных выплат составит 25 419 391,48 рублей, амортизационных отчислений – 38 750 000 рублей.
ООО «ФАБРИКА Фаворит» своевременно осуществило третье по счету частичное досрочное погашение номинальной стоимости бумаг выпуска серии БО-П01 (№4B02-01-00607-R-001P) на сумму 12,5 млн рублей, а также выплату 33-го купонного дохода в размере 257 тыс. рублей. Информация отражена на сайте НРД.
Хотя общий размер участия ПИФов в размещениях акций 2023-2024 гг. относительно невысок (порядка 2 млрд рублей), бумаги, которые приобрели фонды, показывают положительную динамику котировок. К таким выводам пришли аналитики департамента ECM инвестиционной компании «Юнисервис Капитал», изучив данные из открытых источников по крупнейшим ПИФам и отраслевую статистику.