Аналитическое покрытие «Арагон» за 3 квартал 2017 года

Аналитики «Юнисервис Капитал» провели независимую оценку деятельности производственной компании по данным за 3 квартал 2017 года.

Читайте в полном обзоре:

• «Арагон» в составе ГК «Эталон» осуществляет производство пластиковой тары для газированных напитков, молочной продукции, растительного масла;
• Компания занимает 8% российского рынка, реализуя продукцию преимущественно в СФО;
• В 2017 году основные рынки присутствия эмитента росли крайне медленно, вследствие чего выручка компании в 3 квартале 2017 года сократилась на 8% по сравнению с аналогичным периодом 2016 года;
• Отличительная особенность «Арагон» — самая низкая рентабельность бизнеса среди конкурентов, при этом основными поставщиками выступают оффшорные компании, связанные с акционерами;
• Во 2-м квартале компания разместила облигационный заем на 1 млрд рублей, в результате долговая нагрузка существенно выросла и при текущих финансовых показателях даже обслуживание процентов может быть затруднено;
• Привлеченные средства были направлены на погашение кредиторской задолженности, в том числе перед связанными оффшорными поставщиками;
• Наиболее серьезную угрозу для деятельности «Арагон» представляют крупные игроки на рынке и дальнейший рост цен на сырье.

Смотрите pdf-версию полного аналитического отчета.