Трехмерные инвестиции

В кризисное время обычные инвестиционные продукты теряют свою привлекательность, не имея возможности своей доходностью компенсировать неудержимый рост цен и обесценивание активов в условиях снижающегося спроса. Например, стоимость коммерческой недвижимости, как отмечают эксперты рынка, на сегодняшний день имеет тенденцию к снижению около 3% в месяц. Не приумножить, а хотя бы сохранить капитал в этих условиях было бы уже неплохим результатом.

В настоящее время все инвестиционные продукты фактически представляют собой взаимодействие двух сторон и распределение соответственно, только их прибыли. Банк, привлекая средства на депозит, выдает кредиты и зарабатывает на разнице ставок. «Газпром», выпуская облигации, строит газовую вышку, добывает газ и гасит облигационный заём с процентами из прибыли. Очевидно, что подход к инвестициям в таких условиях должен быть более изобретательным, комбинаторным. Но широко известные на финансовом рынке структурные инвестиционные продукты, помимо распределения рисковой нагрузки по тем же базовым инструментам с невысокой доходностью, ничем больше поправить ситуацию не могут. Повышенную доходность можно получить, только взяв на себя смелость идти на дополнительные риски, покупая, скажем акции, которые могут или сильно вырасти в цене, или так же сильно упасть.

Удачным решением в сложившейся ситуации стали инвестиционные ноты: метод инвестиций, не просто распределяющий, а организующий взаимодействие объектов инвестиций. Например, в то время, как базовая доходность обеспечивается ценными бумагами надёжного банка, дополнительную доходность инвестору обеспечивает компания-партнёр, получающая прибыль в процессе операционной деятельности банка-эмитента. 

Таким образом, из двухмерной схемы инвестор — эмитент процесс переходит в трехмерную, и доход инвестора складывается из совместной добавленной стоимости уже нескольких участников одной сделки. Такой взгляд на продукт, несмотря на усложнение его реализации, позволяет повысить доходность всех сторон, и в первую очередь, инвесторов. Уровень риска инвестиционных нот при этом полностью сопоставим с банковским депозитом свыше лимита ССВ.

Сегодня «Юнисервис Капитал» успешно применяет инвестиционные ноты для финансовых компаний и банков, и ежемесячный оборот по таким сделкам уже превышает 400 млн руб. Следующим этапом является выход в производственный сектор, где торговым сетям и их поставщикам за счет применения трёхмерного продукта будет предоставлена возможность увеличить обороты и добавленную стоимость, а инвесторам — получить гарантированно высокую доходность и прозрачность сделок. Учитывая высокий уровень интерес инвестиционного сообщества к новому продукту, можно предполагать успешное развитие инвестиционных нот уже в ближайшем будущем.